新公布的香港堅尼系數顯示，香港的貧富懸殊情況正在進一步惡化。有人認為這是政府扶貧不足的結果；亦有人認為這是政府任由「地產霸權」橫行所造成的；而我則認為更根本的原因，是有一部分人在香港轉型的時候沒法跟得上所導致的。


因為，造成貧富懸殊的源起，是收入上的差異。如果社會上有一部分人長期沒法掌握大都會所需要的專業知識與技能，而得爭著去做清潔、看更、信差等知識含量低的工作，他們的收入是必然與掌握專業技能的人有距離的。

收入的多寡會影響儲蓄能力，儲蓄能力又會影響投資能力。有投資能力的人，除了有工資上的收入外，還可以有資產升值上的收入。擁有資產是分享社會經濟增長的最快捷途徑，沒有資產的人在這方面十分吃虧。久而久之，有資產的人與沒有資產的人的貧富懸殊就會愈拉愈闊。

這是資本主義社會的遊戲規則，在社會制度未作根本改變之前，任何個人都無法不受這套遊戲規則的制約。現時，社會上有些意見領袖認為這套遊戲規則不好，號召大家與這套規則對著幹，希望藉此改變整個社會的貧富懸殊現象。這項社會工作很偉大，但難度極高，可能非一代人可以完成。投身這項工作的人必須有犧牲精神，而不是指望個人脫貧。

生活在香港這樣相對富裕的資本主義社會，政府一定有社會資源進行扶貧，譬如建公屋、提供交通津貼，甚至幫貧窮學生去遊學，以開闊視野。此外，政府還可以立法制定最低工資，並要求僱主提供各式福利。但這些都改變不了處於相對貧窮的人的心理狀況。

因為政府提供的扶助，只能去到某一個水平。這是一個先得有社會共識的水平，一定是一視同仁的最起碼水平。政府只可不斷提高這個水平，但不能幫助個別人士脫離這個水平。因此，依賴政府扶助，只能生活在社會最低的水平。政府愈做得好，就愈不會有人生活得比這個水平更差。因此，接受政府扶助的人，心理上不會好受。

生活在資本主義社會，個人若想脫貧，唯一的途徑是靠個人奮鬥。就我接觸到的成功脫貧的例子，所走的路其實差不多，不外是先努力讀書，掌握好社會所需要的知識與技能，繼而勤奮工作去增加收入。當一個人的收入能超越基本生活所需時，就可以有額外的積累。如果肯省吃儉用，積累的速度就可以快一些。積累至一定的程度，就可以進行投資，賺取工資以外的收入，逐步成為富裕階層。脫貧由己，仍是不逆的道理。

評論爭議樓價是否合理，說不合理的認為樓價相對收入比例過高，很難負擔；認為合理的則說本地經濟仍強且供應有限，加上借貸便宜，樓價不升才怪。其實兩個說法皆有些道理，因由兩個不同角度出發，前者以樓價相對收入比例從供養看事情，後者則以市勢衡量。兩個角度得出不同啟示，正如從美貌及個性判斷同一選美參賽者，也有機會得出不同分數一樣。

以價格走勢看，樓價在大部份時間都不合理，不是偏高（超買）就是偏低（超賣），很少處在「合理」水平。偏高時做業主的高興些，而偏低時或許想做業主的會開心些。

至於甚麼是合理水平？如何計算？這裏提供一個粗略技術建議；就是利用某時段內的樓價走勢數字，計算出它們之間的 regression line，這條線所顯示的價格就是合理價格。將上述圖象化，就會見到兩條不同的線，一條顯示期內有高有低的實質價格走勢，另一條就是 regression line，通常會於價格走勢線的高低點之間「穿」過，且只有數處「碰」到價格走勢線。假設接受這 regression line為代表合理價格，那便不難發覺價格走勢（即市價）線很少和合理價格碰上，亦即市價通常都不太合理，不是高過，就是過低。

在自由市場經濟之下，真的要令市價長期處於不高不低的合理價格差不多是天方夜譚，況且做得到也非人人覺得受惠。

有人想換樓，有人未上車想上車，亦有早年買入欲高位沽貨者。三類人士分別因樓市而受惠或受害。受惠者當然身家上漲，受害者無力入市。估頂相當纏擾，擔心高價入市難、顧忌高位接火棒。


首先本身置業是自用抑或投資，假如是用家的話，評估即時的自用需要，在計算財務能力在許可範圍下，何時入市都不是問題。樓市當然有升有跌，還需看本身的供款能力，假如供款只佔去月入五成或以下，當進行壓力測試下仍然可以負擔，選擇合乎購買能力的物業也無妨；換轉來說，沒有首期或供款能力不足，想多無謂，建議還是勤力工作賺錢、儲錢，當有能力時才考慮。

至於拿作收租，入市資金較為充裕，在選擇物業時或許有更多選擇，在合乎本身財務能力後，宜向銀行了解按揭資料，由於銀行過去一年多對投資人士的背景資產審查較為嚴緊，若過度借貸和超出能力範圍，隨時收緊按揭承數或不借出貸款，所以在作出置業決定前，也需要審視財務狀況，更不應抱先買後估價的動作，缺乏防守能力的彈性，可能代價將會付出更多。

按揭長達20年，若需向銀行申請按揭，一份穩定工作在買樓時加倍安心，在職人士要評估本身工作崗位是否穩定、工資增長和工作前景。

假如突然失去工作，本身儲備能否支持未來一至兩年的支出，不少過勇的置業者，買樓後儲蓄耗盡，若果財政有困難時，自然陷入進退兩難之局，由於銀行按揭一旦斷供，物業有被銀行沒收的機會，還是鋪好後路上算。

理工科的學生自覺出路窄，保險行業一向被受輕視。保險龍頭 A記的新紮師兄 K，是科大工程系畢業生。行年27已是「三子」階級，房子、妻子、孩子。畢業後第一份工是他的「本科」，做了沒多久已知他志不在此。機緣巧合之下認識了他的阿頭保險 B，聽完講解毫不猶豫加入他的團隊。第一年的業績經已爆燈，之後每年迅速遞增，第二年已夠資格加入保險業榮耀殿堂， MDRT百萬圓桌。

保險 B是科大純數畢業生，本來立志承繼母親衣鉢去教書，不過遭到母親以發展空間窄及人事鬥爭多的理由反對。想考督察，又遭曾受警察氣的家族中人強烈反對，誓不兩立。碰巧有同學要去 A記面試財務策劃工作，跟着去了解究竟，結果同學沒有獲聘，無心插柳的他卻開展了一番新事業。即使同樣再遭母親家人強烈反對，受盡冷白眼，他決心忠於自己的選擇，堅定不移。自己的前途為甚麼要由他人來操控？為甚麼要任憑其他人來處置？當中的艱苦奮鬥經過，當然不足為外人道，但憑着堅定不屈的毅力，成為 A記最年輕的區域總監之一。

其實理工科學生輸蝕的是態度！認為表達及溝通能力比讀商科的弱，是理所當然的事。未開始打就先扯白旗投降，這種心態最要不得！以保險 B為例，雖有讀的是純數，家境小康不等他的錢開飯，中二開始走去做暑期工，外賣捧餐清潔賣報紙打雜超過十份。除了磨練出他的鬥志，他「抵得諗」及「不怕蝕底」的性格，為他日後的成功打好了基礎。不要再浪費時間找理由去為弱點開脫，拿出勇氣決心以行動來改變最實際！

地球之友促請政府盡早落實「垃圾按量收費」及「堆填區廚餘禁令」，推動超市等工商業著力減廢，並支援食物銀行及廚餘回收業。

地球之友稱，百佳、惠康、華潤及吉之島，以約650分店計算，每日丟棄約87公噸食物。一年下來，，造成大量浪費。在這些食物垃圾中，約三分之一為麵包、蔬果甚至壽司等尚未過期的食物，其餘三分之二則為生果殼及過期食物等不可食用的廚餘。本港的超市集團財雄勢大，每月肯花兩千多萬元賣廣告宣傳 ，但對於十元八塊的『賣剩』食物，卻怕影響生意而不讓拾荒者取用，予人『超市霸權』的惡霸印象。丟掉的食物中，有離到期日還有5日的麵包。不過，有超市職員私底下警告調查員，禁止讓拾荒者拾取食物，而部分包裝食物如麵包，更於棄置前刻意被爛淋水，無法食用。

地球之友早前去信四大超市，詢問其減少及處理廚餘的政策。惠康表示，對過期食物有一套處理機制，但會考慮本會回收廚餘的建議；華潤亦會考慮有關食物捐贈的方案，但要確保食物安全及質素；吉之島則需要更詳細資料才會再作考慮；百佳回應指超市內部有守則控制超市內的廚餘量，暫時未會考慮本會減少廚餘的建議。

地球之友稱，相較於外國超市履行企業責任的經驗，香港的超市集團相當落後。以英國的食物銀行Fareshare為例，它每獲贈一噸食物，捐助的食物公司會同時捐出16英鎊作為行政費用。有此一著，是因為對比於運往堆填區的50英鎊廢物處理成本 ，付出16英鎊予食物銀行更為划算。
地球之友促請超市將未過期的賣剩食物，贈予食物回收銀行，協助基層市民。超市應回收過期及腐爛的廚餘，用於堆肥或動物飼料。

每年有數百萬消費者就各種各樣的保險提出理賠申請﹐最終卻發現原先交的保費幾乎都付之東流。那麼﹐面對為你的婚禮日、寵物貓以及你的身份承保的林林總總的各類保險﹐你瞭解哪些值得你掏出自己辛辛苦苦掙來的錢﹐哪些又可以省略嗎？以下有一些建議：

可省略的保險：

寵物險：考慮到大多數寵物險都會受到種種限制﹐把每年的保費省下來用於寵物的醫療也許會更好。此外﹐在大多數保險方案中﹐隨著寵物變老、更有可能需要進行費用不菲的治療時﹐保費會隨之提高同時保額也會降低。

房屋保修：此類保險的承保範圍包括大家電和其他一些家庭資產﹐比如電路和下水管道。除非你買的房子所帶的家電非常舊而且你也不確定房子的電路系統如何﹐否則把保費省下來在萬一出現故障的時候用於房屋維修可能會更好。

保修期延長：購買電子產品時﹐銷售總是會問你要不要延長保修期。通常說來﹐投保此類保險只有在你購買的是新上市或者採用全新技術的高價產品時才划算。

手機保險：每個月七美元左右的保費聽上去不多﹐但是累加起來可不算少。而且在你不得不把一部很貴的手機（比如智能手機）更換掉的時候﹐你可能還會發現免賠額非常之高。如果你買了一部價格昂貴的智能手機而且需要頻繁出差、或者你的孩子容易把他們的手機弄丟或弄壞的話﹐買這種保險也許才划算。

身份盜竊險：身份被盜是一個讓人非常頭疼的大麻煩。多虧了聯邦政府的消費者保護法﹐大多數情況下你都不用為這種保險買單。

航空意外險：要把它和旅遊險加以區分﹐它只在你乘坐的飛機墜毀時才予以理賠。如果你已經有人壽保險的話﹐此類保險真的沒甚麼必要。

婚禮險：你的信用卡公司或許已經通過婚禮險為大多數服務上了保險。你要做的就是確保在信用卡中存入了宴會或攝像等服務的定金。

或許可以省略的保險：

旅遊險：購買此類保險也許能物有所值﹐前提是你要仔細閱讀相關細則﹐特別是如果你有健康問題的話。如果你因為健康問題取消了旅行﹐那麼你可能必須要證明你並不是因為之前已有的健康問題而取消行程。如果酒店、航班或其他費用已經收取的話﹐你的信用卡公司可能會予以理賠。

應買的保險：

醫療保險：如果你負擔不起全額承保﹐那麼至少要為重大疾病投保。你可以通過提高免賠額來降低保費。沒有為與重大疾病相關的醫療費用投保是人們申請破產的一個主要原因。

汽車險：它不僅是一種必要的保險﹐而且也是法律規定要購買的險種。如果你需要降低保費﹐可以考慮提高免賠額。如果為車子買保險不划算﹐或許你可以考慮只購買為事故中對方車輛及其司機、而非你自己受到的傷害承保的責任險。

傘覆式保險：此類保險可為你的房主險和汽車險提供額外的保險﹐它補足了其他險種未承保的範圍。萬一你遭到訴訟並負有責任﹐這種保險會為你提供更多保障。大多數傘覆式保險的保費為每月25美元左右﹐保額為100萬美元。

租房保險：此類保險的承保範圍不僅包括盜竊、火災或其他類型的災害造成的損失﹐可能還包括某些類型的責任險或是投保人在家外失竊或遺失的物品。此外﹐這種保險的保費也較易承受﹐一般是每年250美元。

追求目標非常痛苦，但不訂立目標又沒有了方向，所以必須在兩者之間取一個平衡點，那便是企穩上一個目標，連這一步也堅持不到的話，那會到達下一個目標。因此在現階段能否守住103.35點這個據點相當重要，樓價上落是很理想當然的，但是變成另一個歷史高位，壓力相當大。


發展商開價成關鍵

睇番近日樓市成交少得可憐，即使以市價開售的大角嘴浪澄灣錄得那麼差的成績，安慰的是仍有80個捧場客支持入市，仍算向買了同屋苑的二手樓業主有個交代——沒有拖低二手樓價。

雖說一手樓但亦入伙了四年，不可以與新樓一概而論，那麼太古城近30年的舊樓，為何重上每呎1萬元，還較1997年高峯位攀升了22%，這便是所謂保值，亦反映了當刻的樓市前景如何被人看待。

發展商要出貨的話，在旺市溢價可以高出同區三至四成仍有買家搶住買；在淡市只要低過二手價一樣可以吸引到買家，若然在調整市前夕發展商仍只能以市價開價的話，原因只有兩個，一是開錯價，不然便是諗住快點套現以防跌市。

若然是前者只是個別發展商的問題，換轉是後者的話，亦隱藏了跌市危機，所以自4月份縱使二手樓紛創新高價，呃到少數買家，但大部份準買家卻轉為審慎，結果個別高追的買家接了火棒，樓市下一步便進入新一輪調整市，市民縛緊安全帶，免被大浪拋落車了。

剛畢業的年輕人之所以被許多僱主「嫌棄」，是因他們根本未搞清楚，現實的商業社會到底對僱員的要求有幾高。我很懷疑，在學校裡面，到底有沒有人試過提醒他們，商業社會對他們的要求，會跟學校裡面是截然不同？


HR同事最近跟我說了個故事。早陣子有個剛畢業的年輕女孩子來見工。女孩子外表醒目，給HR同事的第一印象其實蠻不錯。但HR同事見她對上一份工才做了不足半年，覺得可能有問題，於是問她，女孩子的答案是這樣的：「冇，我諗住做咗幾個月嘢，想休息一下，於是咪想放假去旅行囉。點知買晒機票訂晒酒店，我上司話我入職時間太短，未儲夠假期，兼且嗰排係公司生意嘅high season，所以唔批我放假。我響冇辦法嘅情況之下，唯有辭工囉。」

HR同事聽了，心知這個女孩子是不能請的了。雖然如此，同事還是好奇問：「咁你之前有冇check清楚你有幾多日假，同埋有冇事先問准你上司，嗰段時間你可唔可以放假先……」

女孩子搖了搖頭示意沒有，跟住將聲線扯高八度說：「但係我已經訂晒酒店同機票喎！」言語之間，女孩子好像在這件事上面，自己有無限委屈。

我沒有親眼見到這個人，整個故事我只是從同事的口中聽回來，不能肯定當中有沒有誇大。假設沒有的話，整個故事最讓我心寒的，是當年輕女孩子錯了一次後，居然還未察覺現實社會其實容不下她那種自我為中心的態度。我在想，她在自己的家裡，大概是個公主，但當公主走進殘酷的商業社會，她到底要跌到幾傷，才會明白世界其實並不是圍繞著她在轉？ 周三、五刊登

歐債危機近期再度升溫。在5月6日舉行的希臘國會選舉中，未有任何政黨獲得多數席位，總統帕普利亞斯籌組內閣失敗，被迫於6月17日舉行新一輪國會選舉。由於外界認為極力反對緊縮方案的左翼聯盟，有望成為最

 大黨，希臘的削債計劃或遭阻延，影響該國獲得歐盟注資，恐無力還債而面臨違約風險，甚至難逃脫離歐元區的命運。在不利因素困擾下，環球股市急速下滑、歐元見4個月低位，連油價亦創半年新低。為了讓讀者深入了解這場危機，本報專欄作家黃偉康先生，邀請有港版「末日博士」之稱的交通銀行香港首席經濟及策略師羅家聰，剖析歐元區最新形勢，羅家聰認為，希臘可能會為歐元區解體揭開序幕，而由歐債危機引發的經濟寒冬，現時只是剛剛開始。



撰文：本報財經組

圖片：何耀勤、美聯社

黃偉康：黃

羅家聰：羅



黃：希臘會否脫離歐元區？
羅： 希臘很難脫離歐元區，如脫離歐元區，希臘用甚麼貨幣？脫離是很容易，不過用回希臘的舊有貨幣德拉克馬就很困難，如果你是希臘人，國家重印舊有貨幣，你會否接受呢？因為希臘政府有機會不斷印銀紙，會令貨幣的價值下降。
黃：那希臘是否適合繼續用歐元？
羅： 希臘用歐元是沒有問題，只是希臘不適合用歐元區的貨幣政策，不過如重用舊有貨幣德拉克馬就有點奇怪，因為從前只有一些國家因所用的貨幣不完善，才脫離舊有貨幣，轉用另一種好的貨幣，即屬於「升級」；如果希臘重用舊貨幣會是「降級」，而在歷史上亦未試過有這種「倒退」的情況出現。我認為，即使希臘印製新貨幣，認受性也不會強。
歐元解體非空想
黃：那希臘可謂進退兩難，你認為最終發展是怎樣？
羅： 希臘會有兩個發展方向，第一個是仍然留在歐元區，但不能償還債務的機會很大，即使歐元成員國強烈要求希臘還債，成效亦不大，再者希臘一旦脫離歐元區，就更加不會還債，希臘可說是在歐元區「殘存」。另一個發展方向，是由希臘開始，逐個國家脫離歐元區，即是歐元區將會解體，其實這種做法反而較為安全，因歐元區解體，各國就不會受任何一個國家脫離而影響，因目前多個國家使用相同貨幣，反而顯得不穩定，因各國的貨幣制度、銀行體系也不盡相同。
黃： 如果希臘第一個首先退出歐元區，其他成員國之後的情況會如何？
羅： 若果希臘脫離歐元區，歐元區亦未必會立即解體，因她的經濟規模較小，不會帶來很大影響，但如果德國、法國、意大利、西班牙的其中一個國家脫離，可以當歐元區已經解體，其解體速度亦會加快。
持續賴帳會解體
黃： 法國、德國、希臘等地的選舉，漸見左派抬頭，主張不實施緊縮政策，若持續在歐洲發生，會否令歐洲有財困的地區削赤減慢，甚至不能還債？
羅： 左派上場，會在不主張實施緊縮政策下，令歐洲出現「賴帳潮」，若「賴帳潮」持續，歐元區便會解體。
黃： 若希臘左派最終在6月的國會重選獲得大多數議席，並否決削赤政策，影響獲得援助資金的機會，希臘會否有違約的情況出現？
羅： 我不會驚訝希臘違約，因其實該國之前已有違約情況出現。希臘退出歐元區是容易的事，但問題是退出後應該怎樣做呢？因此，我認為希臘仍然會繼續行使歐元，但未能還債的情況持續，只是以較慢的速度去「賴帳」，這是較為合理的結果，事實上，希臘未選舉前已有「賴帳」情況，只不過假若左派上場，將「賴帳」的行為加劇。再者，若大部分希臘民眾選出左派成為國會最大黨，左派就有更大力量作出一些「推倒重來」的行為，例如是「一次性賴帳」，將債務一筆勾銷、重建希臘的貨幣制度等。
黃： 歐元區目前面臨的問題，如何影響亞洲或者香港？
羅： 歐元區的問題會透過資本市場及貿易，轉移到亞洲地區，其中以資本市場的傳遞較快，例如股市、債市和匯市，因希臘的問題引發全球跌市，但我們不可以說港股下跌與希臘有直接關係，背後經濟轉差才是關鍵。假若香港企業有投資歐洲，極其量是將歐洲的業務結業，但未必對香港經濟有很大影響。
增持現金與黃金
黃： 假設歐元區解體，港股的情況會如何？
羅： 若歐元區解體，恒指有機會跌至12,000點，甚至更低。不過，12,000點是港股二十年來的支持位，不容易跌穿，若沒有重大事件，例如歐元解體，或出現大規模的戰爭，恒指亦不會跌至12,000點這個低水平。
黃： 面對環球金融市場動盪，投資者可如何應對，以及有何「自保」的方法？
羅： 我會以冬天來比喻目前的環球經濟狀況，如果以香港的冬季由11月至2月計算，我認為目前只是處於11月至12月的冬天開端，雖然這個冬天不算十分嚴寒，但持續時間會很長，而且偶然會有一兩日較為寒冷，情況就如現時的希臘危機一樣，而下一個寒冷時期，則可能會由西班牙引發。如果投資者想在這動盪的局勢「自保」，可作出一些減輕風險的動作，如增加手頭現金、美元資產，以及在低位購入黃金，因黃金價格的走勢與經濟情況關係不大；相反投資者要小心樓市，因物業升值與否，與經濟有很大關係。

爸爸隨即在背包中拿出一叠圖書，然後大聲朗讀，甚麼藍天白雲踢足球，還有牛羊之類，如此分秒必爭，實在替那孩子難過。完全可以想像，他過的是怎麼樣的生活。以這個爸爸的「身教」來看，甚麼公德心同理心、禮貌禮儀，相信絕不會在他的教材中出現。
天大地大，藍天白雲抬頭看就有，還有青草地兼鳥語花香；和父母一起踢足球、去沙灘堆沙玩水，上山看日出日落，去動物園看活生生的各種大小動物，還有和其他大小朋友及陌生人的溝通接觸。這些才是最有效刺激小朋友腦部發展，啟發創意，以及提升學習興趣的不二之法。家長卻偏偏寧願拚命工作賺錢來假手於人，以「倒模」的教育加機械式的訓練，去「栽培」他們的下一代。如此活剝生吞的填鴨式學習，哪有樂趣可言？
寃有頭，債有主，物必先腐而後蟲生，我錯怪了年輕人！他們做事粗疏欠積極，缺乏責任心，事事提不起興趣，就是因為沒有目標與夢想推動。性格行為自我，甚至乖張自私，亦只是幼承庭訓有樣學樣。說出來要多諷刺就有多諷刺，父母處心積慮不惜工本，望子女出人頭地，偏偏把愛變成了害！究竟還要到甚麼時候才識收手？錯到甚麼時候才會醒覺？

面對市況疲弱，氣氛持續轉壞應如何部署？
答：只會越跌越驚，越跌越追沽。普通人用作投資的，百份百都係自己錢；絕無劉央的膽量及無限自信，可以越跌越買。中小民企，人怕她不怕，或許有異於常人眼光。
最喜歡及最具指標分析？
答：任何財金官員。君不見陳德霖、曾俊華等，每次評論市況及投資環境，忠告我們風險升溫，要倍加留意云云時，事後都證明反而是提供入市機會。始終官員一年365日，都在重複同一樣事情。
最欣賞的投資者？
答：自己。贏是贏自己錢，輸亦輸掉自己的。有功當然自己邀，犯錯由自己承擔。不喜歡怪罪他人，或借故抵賴。
年內最大不明朗因素？
答：亞洲。人人說應該是歐洲、希臘、美國，硬說亞洲如不幸言中，怕且將會像魯賓尼般一語走紅。客觀分析，外部需求減弱及資金抽走已成事實。印度情況遠比預期差，貨幣新低，央行有心無力。印尼這顆新星呢？最近當地財團 Bakrie家族超過四億美元貸款未能如期償還，幾近違約。
投資最大的推動力？
答：強積金。之前的強積金，年年回報落後，變了強吞金，沒有它，真是拿不出投資的勇氣。
投資箴言及投資書籍？
答：六祖大師的「本來無一物，何處惹塵埃」；通勝亦值得一看，秋官效應可以經歷廿年不衰，證明大家都通通迷信，通勝至少是迷信與科學並存。
樣樣皆跌，還有甚麼會有上升空間？
答：不良貸款、失業率、裁員人數、上市公司高層及政府高官薪酬。
選股策略？
答：股評或大行建議，可免則免。遇到任何一隻心水股，下決定前，請找出最少五個反對自己購入的理由，花時間做內心辯論，仍是要買就買吧！

全球經濟180度轉角，這亦是快換屆的曾蔭權領導班子一直擔心的事實，為了趕及在換屆前為特區政府預留更多儲備，使出兩招撒手鐧，打擊炒家的額外印花稅和大量推地，庫房收入脹卜卜之同時，卻留下樓市泡沫給下一屆政府。

換屆後樓價勢波動

這兩招表面上對抑壓樓市未見到實質功力，之不過諗深一層，大量推高市場需求製造樓市危機，這兩招卻甚為毒辣。全賴配合美國低息作為催化劑，大搞以解決民生住屋政策，目的為免發展商打對台向政府施壓，更順理成章加快土地供應，滿足中下階層住屋需要，反對聲音越少目標越近，便順勢把樓價埋下炸彈，走回98年高峯期的舊路。
要知道本港經濟屬外向型經濟，縱使80年代息口高企在20厘以上，本港仍有生產力，以及本土經濟如首屈一指的出口業、排名 NO.1的玩具業和輕工業，仍可支撐實體經濟，若肯做一定搵到工。
所以那時縱使樓價高企也可以按經濟增長同步上升，肯供下去層樓夠退休。
過去一年政府縱大力推地，但供應量僅僅夠兩萬伙供應，地價高企不下，庫房收入為過去15年最多，連同徵收額外印花稅，需求沒有減少反而壓抑了二手轉流，樓價唔升就奇。
結果把泡沫谷至頂點，隨時因為經濟放緩下急速下滑，造成骨牌效應，成功配合阿爺狙擊熱錢流港的途徑，從而減輕內地的壓力。
何況在換屆前三個月，一幅接一幅的優質地皮緊湊推出，合共數千個單位，單是大圍站上蓋和前北角邨地王，已經有3600個單位，曾蔭權班子陰招得逞，連大發展商都一一中招，以高價投下貴重地皮，換屆後樓市起伏擴大。

雖然今年港股表現反覆偏軟，但地產股股價普遍落後大市，筆者記起1997年時情況，當時地產股先跌，較實際樓價回落早約半年。
股票是期貨投資，市場及投資者嘗試預測經濟、行業及個別公司的未來發展，筆者要強調的是，這僅是參與者的預期，實際走勢不一定需要跟着市場預期所行，有機會較好、較差或是相若。
現時地產股表現弱勢，姑勿論是否代表樓市將於下半年出現回落，惟樓市有機會受多方面困擾，有機會出現調整。

歐債陰霾揮之不去

首先，最大的隱憂是歐債問題，執筆之時仍未得知希臘能否籌組新政府，但希臘政局持續不明朗，市場醞釀希臘會退出歐元區。若希臘如市場所料退出歐元區，恐慌情緒有機會一觸即發，引發信心危機，歐債危機再次升級，銀根有機會再度收緊。香港為開放型經濟，在環球銀根緊張之時，本港樓市表現料亦不能倖免而有所回調。
此外，市場也開始預期，如果美國不再推行 QE3，美國經濟能否仍能保持現時亮麗。中國4月份經濟數據再度轉差，4月出口按年增長由3月的8.9%，大幅降至4.9%，進口增長更由的5.3%跌至0.3%，中國人民銀行隨即出手救市，降低存款準備金率0.5個百分點。除環球局勢外，本港也有不明朗因素，就是梁振英新政府快將上場。因局勢有機會波濤洶湧，市場已開始從地產股反映這些風險。

心理健康

了解和熟悉程度是造成恐慌的主要原因。家庭、親友和同事可作情感支援關鍵角色，是心理健康的保護罩

愈來愈多的員工健康計劃開始借助數字遊戲技術﹐以鼓勵員工經常鍛煉﹐培養健康的飲食習慣。其理論是：由網絡排行榜、同事的壓力、數字獎勵和真實獎勵激發的競爭動力能讓人們提高其整體健康水平。

地質學家迪安娜‧格溫（Deanna Gerwin）報名參加了她的僱主──愛達荷州科達倫（Coeur d'Alene）的柯達倫礦業公司（Coeur d'Alene Mines Corp.）──提供的遊戲。一開始她選擇了她已經在執行的健康任務﹐例如每晚保證八小時睡眠。但當她看到其他員工團隊超過自己的團隊時﹐便加倍努力以獲得更多點數﹐例如每天吃五次水果蔬菜﹐並每天走10,000步。週末﹐她登陸遊戲﹐完成額外健康測試以增加總點數。很快﹐她就躋身於前10名之列。

格溫說﹐「我對自己如此投入感到很意外。」她說﹐她很少玩「憤怒的小鳥」這種傳統數字遊戲。

今年3月﹐咨詢公司Towers Watson和全美企業員工健康組織（National Business Group on Health）發佈的一項僱主調查發現﹐到今年年底﹐約9%的僱主將在健康計劃中使用網絡遊戲﹐還有7%計劃在2013年增加這一舉措。60%的僱主稱﹐到明年底﹐它們的健康計劃將包括網絡遊戲和不同地區分部或員工團體之間的其他類型的競賽。

研究人員稱﹐用視頻遊戲式方法激勵人們有心理學研究和行為經濟學基礎。但他們也稱﹐目前﹐支持公司「遊戲化」健康計劃有效性的數據很薄弱﹐儘管包括WellPoint Inc.和ShapeUp Inc.在內的公司在某些測試中已經得出了減肥和其他健康狀況改善的早期證據。

賓夕法尼亞大學健康激勵與行為經濟學中心（University of Pennsylvania's Center for Health Incentives and Behavioral Economics）主任凱文‧沃爾普（Kevin Volpp）說﹐迄今為止﹐「並沒有大量同行評審證據證明﹐這種方法能實現持續的健康行為和健康結果改善。」

此外﹐儘管參與通常是自願的﹐但當公司中的競賽變得激烈時﹐有些員工可能會從同事隊友或上司那裡感受到他們不希望有的壓力。

有些公司稱﹐他們看到了員工的熱情。得克薩斯州奧斯汀（Austin）一家三星電子公司（Samsung Electronics Co.）的半導體工廠在去年秋天舉行了一次為期一週的步行比賽﹐該活動由該公司的保險公司聯合健康集團（UnitedHealth Group Inc.）提出﹐比賽要求員工組隊參賽並跟蹤其成績。公司人力資源高級經理查梅因‧溫特斯（Charmaine Winters）稱﹐該公司可能在計劃舉行的奧林匹克式比賽中再次使用該方法﹐包括穿著無塵室服接力賽等項目。

僱主通常會對比賽優勝者頒發獎品和金錢獎勵﹐這通常還包括數字徽章等數字獎勵。遊戲公司稱﹐他們見過像汽車這樣的大獎﹐還有額外休假、優先停車位和現金﹐但僱主通常提供的是健康儲蓄賬戶存款。

愈來愈多的公司正努力抓住這一商機﹐包括ShapeUp、Virgin Group的Virgin HealthMiles、RallyOn Inc.、RedBrick Health Corp.和向柯達倫礦業公司提供遊戲的Keas Inc.。

大保險公司也開始涉足遊戲領域。已推出一項健康激勵計劃的WellPoint正在設計一項新功能﹐讓員工可以用計步器跟蹤其步數﹐並爭奪數字徽章和獎勵。 Aetna Inc.有一款叫「動起來！（Get Active!）」的遊戲﹐讓員工組隊參與﹐目標是健身和健康飲食。隊員可以登錄一款叫Mindbloom的遊戲﹐在遊戲中種下一棵樹﹐當他們完成諸如喝水等任務時﹐樹上的葉子會增加。

約瑟夫‧霍奇斯（Joseph Hodges）是佛羅里達州坦帕市（Tampa）的健康成本管理公司Inetico Inc.的首席執行長﹐他通過Humana Inc.的一款名為HumanaVitality的遊戲向員工提供健康保險保費折扣員工建議她改買普通水。定期員工會議餐改為素食而非垃圾食品﹐這引發了非節食者的抱怨。有些隊員開遊戲要求參與者備份健身效果的做法──通常是用計步器和心率監測器等數字設備──部分原因是獎勵價值很高。

使用ShapeUp平台進行多項團隊競賽的Monsanto Co.決定維持小額獎金並讓員工自己核對結果。該公司健康與福利主管卡羅琳‧普盧默（Carolyn Plummer）說﹐「你讓它變得愈正式﹐它就會愈讓人有負擔。」她說﹐她擔心如果使用跟蹤設備﹐員工會感覺自己「被監視」。

有某些隊員走不夠步數而拉低成績的擔心。邁爾斯說﹐公司刪掉了這些留言﹐當員工們得知許多獎項──包括最大的獎項三天酒店住宿──只以個人得分為依據時﹐他們的擔心就煙消雲散了。

科學家認為，有些人一出生就註定功成名就。他們表示，成功的動力就藏在基因內，DNA決定了成敗。

英國每日郵報稱，研究顯示，人們是否有決心、社交與自我控制能力及是否立定明確目標，多受基因支配。
事實上，DNA對於這些特徵的影響力，大過於在什麼環境下成長及結交哪些友人。
愛丁堡大學研究人員表示，整體而言，這些人格特質決定將來會成功或失敗。研究人員訪調了逾800對雙胞胎的生活態度，以區分先天與後天帶來的影響。
比較同卵雙生與異卵雙生的雙胞胎之間的差異，是研究人員常用來量化基因影響力的方法。同卵雙生雙胞胎DNA與父母養育方式相同，異卵雙生雙胞胎出身背景相同，DNA卻相異。
這項發表於「人格期刊」（Journal of Personality）的研究指出，基因對於個性的影響大於生活方式，自我控制尤其深受DNA影響。
基因大體上能決定我們的決心與毅力有多強，就追求成功而言，這點極為重要，因為拒絕放棄的人比遭遇小失敗就舉白旗投降的人，更易達成夢想。
不過就算沒有勝者的基因的人也不需太過沮喪，因為研究人員表示，是否有明確目標決定是否成功的一大關鍵，並建議渴望成功的人讓自己與眾不同。

上周香港大學公佈2011年度畢業生的薪酬調查趨勢，隨着近年本港各項大型基建工程上馬，薪酬升幅最強勁的，是過去多年出路較窄的工程系畢業生，平均月入1.74萬元，比2010年度高26%。去年的「小打工皇帝」畢業生從事投資銀行，年薪高達85萬元，其次為醫生。
在大學做得如此高職位的，最起碼應該讀過吓書啩？連教、育的目的亦不知，自己思想殘缺狹窄就罷了，竟膽敢公然以港大學生發展及資源中心就業總監的身份，灌輸工程系學生「過去多年出路較窄」這種大錯特錯的觀念，累人不淺兼夾誤入子弟！只識盲目吹噓吹捧人工最高的「打工小皇帝」，真替港大工程系學生不值，原來天生就是二奶仔！遺禍最大的，是學生們潛而默化被洗腦，認定自己矮人一截讀完一樣冇前途。倒不如慳番幾年學費去學扎鐵更實際？長做長有月薪何止一萬七？
難怪做家長的只懂一窩蜂盲目要子女拜金，揀他們以為有錢途的科目來讀，完全置子女的興趣不顧。學生年少無知，往往只靠道聽塗說，又有因為怕辛苦，最緊要找一科易讀的來讀。結果勉強讀完還是懵盛盛！
大學不是職業介紹所，該讀甚麼一定要以興趣行先！不管是求學問還是做人，沒有痛下苦功試問怎可能會成功？書那有難讀易讀之分？其實工作亦一樣！勉強自己讀或做完全沒有興趣的書及事，除了生不如死我想不到其他可能。
以我從事金融界獵頭多年來的經驗，讀甚麼科目，和日後從事甚麼行業、做甚麼工作完全沒有必然關係！
行業興衰快過打針，金融興旺一窩蜂去讀，如今工程抬頭，又要轉去讀？這種「潮流」，你能趕得幾多次？

尊嚴何價

答案是：一小時33港元！這價我可不是隨口噏出來的，是職工盟、工聯會及工黨等發起的五一大遊行，要求最低工資調升至時薪33元，讓工人可有尊嚴地生活！以此邏輯推算，32元和34元之間的差距豈不天堂與地獄？
提高5元時薪就有尊嚴，可謂十分化算！問題是，活得有沒有尊嚴，和收入多寡以及有多少身家有甚麼關係？只在乎人格、性格和心態，食粥食飯是個人選擇。捉襟見肘生活雖然艱苦，最緊要心安理得日子得安樂。那些垃圾局議員還有甚麼黨員時薪何止33？出賣靈魂埋沒良知，指鹿為馬顛倒是非黑白毫無良知，又有何尊嚴可言？
這幾年百物騰貴，各樣物價都以幾何級攀升，莫講是低收入，即使中產誰不叫苦連天？睇餸食飯量入為出，節衣縮食亦在所難免。至於公不公平夠不夠，怎樣才算公平才算夠？偉大的祖國開宗明義叫共產黨，又是否全民財產拿出來齊齊共？
最看不過那些政棍惟恐天下不亂，為了撈政治本錢興波作浪搞分化，更把僱主妖魔化。無良僱主當然有，社會出了幾個強姦犯不能把所有男人當色魔吧？很多小商戶之所以做不下去的原因不只是租金問題，還有人手不足這個難題。很多茶餐廳酒樓請洗碗清潔，人工早已超過目前最低的28元，還是請不到人。禮頓麵包的老闆本來不想賣舖結業，不過即使出幾多錢時薪都冇計，見人龍長外賣多紛紛走夾唔唞。澳洲牛奶生意好以錢代假招來員工投訴，只好每周關門一天來解決。可見其實毋須爭取，市場會自行調節。
照道理想增加收入應該願意加班，但偏偏又要爭取最高工時限制，究竟條數點計！