新公布的香港堅尼系數顯示，香港的貧富懸殊情況正在進一步惡化。有人認為這是政府扶貧不足的結果；亦有人認為這是政府任由「地產霸權」橫行所造成的；而我則認為更根本的原因，是有一部分人在香港轉型的時候沒法跟得上所導致的。


因為，造成貧富懸殊的源起，是收入上的差異。如果社會上有一部分人長期沒法掌握大都會所需要的專業知識與技能，而得爭著去做清潔、看更、信差等知識含量低的工作，他們的收入是必然與掌握專業技能的人有距離的。

收入的多寡會影響儲蓄能力，儲蓄能力又會影響投資能力。有投資能力的人，除了有工資上的收入外，還可以有資產升值上的收入。擁有資產是分享社會經濟增長的最快捷途徑，沒有資產的人在這方面十分吃虧。久而久之，有資產的人與沒有資產的人的貧富懸殊就會愈拉愈闊。

這是資本主義社會的遊戲規則，在社會制度未作根本改變之前，任何個人都無法不受這套遊戲規則的制約。現時，社會上有些意見領袖認為這套遊戲規則不好，號召大家與這套規則對著幹，希望藉此改變整個社會的貧富懸殊現象。這項社會工作很偉大，但難度極高，可能非一代人可以完成。投身這項工作的人必須有犧牲精神，而不是指望個人脫貧。

生活在香港這樣相對富裕的資本主義社會，政府一定有社會資源進行扶貧，譬如建公屋、提供交通津貼，甚至幫貧窮學生去遊學，以開闊視野。此外，政府還可以立法制定最低工資，並要求僱主提供各式福利。但這些都改變不了處於相對貧窮的人的心理狀況。

因為政府提供的扶助，只能去到某一個水平。這是一個先得有社會共識的水平，一定是一視同仁的最起碼水平。政府只可不斷提高這個水平，但不能幫助個別人士脫離這個水平。因此，依賴政府扶助，只能生活在社會最低的水平。政府愈做得好，就愈不會有人生活得比這個水平更差。因此，接受政府扶助的人，心理上不會好受。

生活在資本主義社會，個人若想脫貧，唯一的途徑是靠個人奮鬥。就我接觸到的成功脫貧的例子，所走的路其實差不多，不外是先努力讀書，掌握好社會所需要的知識與技能，繼而勤奮工作去增加收入。當一個人的收入能超越基本生活所需時，就可以有額外的積累。如果肯省吃儉用，積累的速度就可以快一些。積累至一定的程度，就可以進行投資，賺取工資以外的收入，逐步成為富裕階層。脫貧由己，仍是不逆的道理。

評論爭議樓價是否合理，說不合理的認為樓價相對收入比例過高，很難負擔；認為合理的則說本地經濟仍強且供應有限，加上借貸便宜，樓價不升才怪。其實兩個說法皆有些道理，因由兩個不同角度出發，前者以樓價相對收入比例從供養看事情，後者則以市勢衡量。兩個角度得出不同啟示，正如從美貌及個性判斷同一選美參賽者，也有機會得出不同分數一樣。

以價格走勢看，樓價在大部份時間都不合理，不是偏高（超買）就是偏低（超賣），很少處在「合理」水平。偏高時做業主的高興些，而偏低時或許想做業主的會開心些。

至於甚麼是合理水平？如何計算？這裏提供一個粗略技術建議；就是利用某時段內的樓價走勢數字，計算出它們之間的 regression line，這條線所顯示的價格就是合理價格。將上述圖象化，就會見到兩條不同的線，一條顯示期內有高有低的實質價格走勢，另一條就是 regression line，通常會於價格走勢線的高低點之間「穿」過，且只有數處「碰」到價格走勢線。假設接受這 regression line為代表合理價格，那便不難發覺價格走勢（即市價）線很少和合理價格碰上，亦即市價通常都不太合理，不是高過，就是過低。

在自由市場經濟之下，真的要令市價長期處於不高不低的合理價格差不多是天方夜譚，況且做得到也非人人覺得受惠。

有人想換樓，有人未上車想上車，亦有早年買入欲高位沽貨者。三類人士分別因樓市而受惠或受害。受惠者當然身家上漲，受害者無力入市。估頂相當纏擾，擔心高價入市難、顧忌高位接火棒。


首先本身置業是自用抑或投資，假如是用家的話，評估即時的自用需要，在計算財務能力在許可範圍下，何時入市都不是問題。樓市當然有升有跌，還需看本身的供款能力，假如供款只佔去月入五成或以下，當進行壓力測試下仍然可以負擔，選擇合乎購買能力的物業也無妨；換轉來說，沒有首期或供款能力不足，想多無謂，建議還是勤力工作賺錢、儲錢，當有能力時才考慮。

至於拿作收租，入市資金較為充裕，在選擇物業時或許有更多選擇，在合乎本身財務能力後，宜向銀行了解按揭資料，由於銀行過去一年多對投資人士的背景資產審查較為嚴緊，若過度借貸和超出能力範圍，隨時收緊按揭承數或不借出貸款，所以在作出置業決定前，也需要審視財務狀況，更不應抱先買後估價的動作，缺乏防守能力的彈性，可能代價將會付出更多。

按揭長達20年，若需向銀行申請按揭，一份穩定工作在買樓時加倍安心，在職人士要評估本身工作崗位是否穩定、工資增長和工作前景。

假如突然失去工作，本身儲備能否支持未來一至兩年的支出，不少過勇的置業者，買樓後儲蓄耗盡，若果財政有困難時，自然陷入進退兩難之局，由於銀行按揭一旦斷供，物業有被銀行沒收的機會，還是鋪好後路上算。